जोड़े ट्रेडिंग सहसंबंध

जोड़े ट्रेडिंग: सहसंबंध सहसंबंध एक आश्रित चर और एक स्वतंत्र चर के बीच रिश्ते की ताकत का वर्णन करता है कि रेखीय प्रतिगमन विश्लेषण से एक शब्द है। जोड़े व्यापार के लिए केन्द्रीय दो शेयरों (या अन्य उपकरण) काफी सहसंबद्ध होते हैं, तो संबंध में किसी भी बदलाव के लिए एक लाभ के अवसर पैदा करने, जोड़ी का मतलब प्रवृत्ति के लिए एक प्रत्यावर्तन के बाद हो सकता है कि विचार है। उदाहरण के लिए, शेयर एक और शेयर बी अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं। सहसंबंध अस्थायी रूप से कमजोर है - अगर शेयर एक ऊपर ले जाता है और शेयर बी नीचे ले जाता है - एक जोड़े के व्यापारी स्टॉक ए (ओवर-निष्पादित मुद्दा) shorting और शेयर बी (तहत प्रदर्शन मुद्दे) पर लंबे समय जा रहा द्वारा इस विचलन का शोषण हो सकता है। शेयरों सांख्यिकीय मतलब में लौट जाते हैं, व्यापारी लाभ कर सकते हैं। सहसंबंध का महत्व सहसंबंध दो उपकरणों के बीच के रिश्ते को मापता है। हम ई-मिनी सपा 500 (लाल रंग में ते,) और ई-मिनी (हरे रंग में, YM) डॉव वायदा अनुबंध सहसंबद्ध होते हैं एक साथ ले जाने के लिए करते हैं, या कि कि कीमतों है कि चित्रा 1 से देख सकते हैं। चित्रा 1 ते और YM ई-मिनी वायदा अनुबंध की यह दैनिक चार्ट की कीमतों में एक साथ चलते हैं कि पता चलता है। छवि TradeStation के साथ बनाया। 13, याद है, जोड़े व्यापारियों करने का प्रयास: 13; दो उपकरणों के बीच रिश्तों की पहचान; 13; रिश्ते की दिशा निर्धारित; और 13; प्रस्तुत आंकड़ों के आधार पर ट्रेडों निष्पादित। 13, किसी भी दो चर के बीच संबंध - ऐसी वापसी या ऐतिहासिक कीमतों की दरों के रूप में - इन चर एक साथ स्थानांतरित करने के लिए जाते हैं, जो करने के लिए डिग्री के एक रिश्तेदार सांख्यिकीय माप है। सहसंबंध गुणांक जो एक चर के मूल्यों को एक और के मूल्यों के साथ जुड़े रहे हैं करने के लिए किस हद तक उपाय। -1 से एक है, जहां के लिए सहसंबंध गुणांक रेंज का मान: 13; दो प्रतिभूतियों (शेयर बी नीचे ले जाता है, जबकि यानी शेयर एक ऊपर ले जाता है) विपरीत दिशाओं में चलते हैं जब सही नकारात्मक सहसंबंध (-1) मौजूद है; 13; दो प्रतिभूतियों सही सामंजस्य में ले जाते हैं तो बिल्कुल सही सकारात्मक संबंध (1) मौजूद है (यानी शेयर एक और शेयर बी ऊपर ले जाएँ और एक ही समय में नीचे); और 13; कीमत आंदोलनों (नीचे बेतरतीब ढंग से ऊपर जाना है और शेयर एक और शेयर बी) पूरी तरह से यादृच्छिक रहे हैं, तो कोई सहसंबंध (0) मौजूद है। 13; -1 0 1 13; बिल्कुल सही नकारात्मक सहसंबंध कोई संबंध बिल्कुल सही सकारात्मक संबंध 13; जोड़े व्यापारियों जिनकी कीमत एक साथ ले जाने के लिए करते हैं उपकरणों की तलाश; जिनकी कीमत सहसंबद्ध होते हैं, दूसरे शब्दों में। वास्तव में, यह किसी भी दो प्रतिभूतियों के साथ निरंतर सही सकारात्मक संबंध को प्राप्त करने के लिए मुश्किल है (और अत्यधिक असंभव) होगा: क्या वास्तव में एक-दूसरे का मजाक उड़ाया कीमतों का मतलब होगा कि। वे कीमतों में इस सांख्यिकीय आदर्श के बाहर व्यवहार करते हैं जब लाभ के लिए प्रयास कर सकते हैं, इसलिए है कि इसके बजाय, जोड़े व्यापारियों सहसंबंध के एक उच्च डिग्री के साथ प्रतिभूतियों के लिए लग रही है। 0.8 या इसके बाद के संस्करण के सह-संबंध अक्सर जोड़े व्यापारियों के लिए एक बेंचमार्क (कम से कम 0.5 आम तौर पर कमजोर के रूप में वर्णन किया गया है एक संबंध) के रूप में इस्तेमाल कर रहे हैं। आदर्श रूप में, अच्छा संबंध कई बार तख्ते पर प्रस्तुत करता है। 13; क्यों जोड़े व्यापार के लिए महत्वपूर्ण संबंध है? दो उपकरणों के साथ शुरू करने के लिए सहसंबद्ध नहीं कर रहे थे, तो कीमत में किसी भी विचलन और बाद के अभिसरण, सामान्य रूप में, कम सार्थक हो सकता है। एक उदाहरण के रूप में, एक नदी के किनारे एक मुख्य सड़क पर विचार करते हैं। सामान्य में, सड़क बहुत बारीकी से नदी इस प्रकार है। कभी कभी, सड़क की वजह से इलाके या विकास के लिए दूर नदी से हट जाना चाहिए (करने के लिए तुलनीय कीमत में "फैल")। ऐसा होता है हर बार, हालांकि, सड़क अंततः नदी के लिए अपनी जगह समानांतर में बदल जाती है। 13; इस उदाहरण में, सड़क और नदी एक सहसंबद्ध रिश्ता है। हम नदी (उनकी गतिविधियों को पूरी तरह यादृच्छिक रहे हैं यानी) करने के लिए कोई परिभाष्य संबंध के साथ, तथापि, एक और आस-पास गंदगी सड़क के लिए नदी की तुलना, यह दो एक दूसरे के सापेक्ष व्यवहार करेगा भविष्यवाणी कैसे व्यर्थ होगा। मुख्य सड़क और नदी के बीच सकारात्मक संबंध है, तथापि, यह उचित मुख्य सड़क और नदी अंततः पुनर्मिलन होगा आशा करते हैं कि करने के लिए बनाता है क्या। इसी तर्क जोड़े व्यापार के लिए सच है: सहसंबद्ध प्रतिभूतियों की पहचान के द्वारा, हम विचलन की अवधि के लिए देखने कीमत को अलग करने और अभिसरण के माध्यम से लाभ के लिए प्रयास है क्यों यह पता लगाने की कोशिश कर सकते हैं। नोट: एक अलग दृष्टिकोण (विचलन व्यापार के रूप में करने के लिए कहा गया है) अतिरिक्त विचलन के माध्यम से लाभ के लिए प्रयास करने के लिए है। यहाँ, हम अभिसरण, या मतलब के लिए एक प्रत्यावर्तन (अभिसरण व्यापार के रूप में जाना जाता है) के माध्यम से लाभ के लिए प्रयास है कि रणनीतियों पर ध्यान दिया जाएगा। निर्धारण सहसंबंध 13; उपयुक्त जोड़े खोजने में पहला कदम आम में कुछ है, और अच्छी नकदी के साथ कि व्यापार है और shorted किया जा सकता है कि प्रतिभूतियों के लिए लग रही है। क्योंकि इसी तरह के बाजार में जोखिम की, एक ही क्षेत्र के भीतर प्रतिस्पर्धी कंपनियों प्राकृतिक क्षमता जोड़े बनाने के लिए और शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। संभवतः सहसंबद्ध उपकरणों के उदाहरण के रूप में इस तरह के जोड़े शामिल हो सकता है: 13; कोका कोला और पेप्सी 13; डेल और Hewlett-Packard 13; ड्यूक ऊर्जा और एलेघेनी ऊर्जा 13; ई मिनी सपा 500 और ई मिनी डॉव 13; एक्सॉन और शेवरॉन 13; लोव और होम डिपो 13; मैकडॉनल्ड्स और यम! ब्रांड 13; सपा 500 ईटीएफ और एसपीडीआर DJIA ईटीएफ। 13; अगला, हम कर रहे हैं वे कैसे सहसंबद्ध निर्धारित करने के लिए की जरूरत है। हम दो प्रतिभूतियों एक-दूसरे से जुड़े हुए हैं कि कैसे अच्छी तरह दर्शाता है जो (ऊपर वर्णित) एक सहसंबंध गुणांक का उपयोग करते हुए इस उपाय कर सकते हैं। सहसंबंध गुणांक के पीछे विशिष्ट गणना कुछ जटिल हैं और इस ट्यूटोरियल के दायरे से बाहर गिर; हालांकि, व्यापारियों को इस मूल्य का निर्धारण करने के लिए कई विकल्प हैं: 13; अधिकांश ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म स्वचालित रूप से गणित कार्य प्रदर्शन और एक मूल्य चार्ट पर परिणाम की साजिश रचने, दो प्रतिभूतियों के लिए आवेदन किया जा सकता है कि तकनीकी सूचक के कुछ प्रकार प्रदान करते हैं। 13; इस विशेष तकनीकी संकेतक के लिए पहुँच नहीं है, जो व्यापारियों के परिकलन कि ऑनलाइन उपकरण का उपयोग करने के लिए एक इंटरनेट खोज "सहसंबंध गुणांक कैलकुलेटर" प्रदर्शन कर सकते हैं। 13; बाजार सूत्रों के अनुसार एक्सेल में कीमत डेटा दर्ज और चित्रा 2 में दिखाया गया है, परिकलन करने के लिए अपने 'CORREL "समारोह का उपयोग कर सकते हैं: चित्रा 2 एक्सेल एक जोड़ी के सहसंबंध गुणांक की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। 13; सहसंबंध गुणांक निर्धारित किया गया है के बाद, परिणाम सबसे संभावित चलता है कि जोड़े को खोजने के लिए एक फिल्टर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। मूल्य अनुपात 13, हम सहसंबद्ध जोड़े को खोजने एक बार रिश्ते लौटना मतलब है, तो हम तय कर सकते हैं; वह यह है कि कीमत हट जाना होता है, जब वह अपनी सांख्यिकीय आदर्श को वापस करेगा? हम जोड़ी की कीमत अनुपात की साजिश रचने के द्वारा इस स्थापित कर सकते हैं। सहसंबंध गुणांक की तरह, सबसे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म अनिवार्य रूप से मूल्य का एक दृश्य और संख्यात्मक प्रतिनिधित्व प्रदान करता है जो दो उपकरणों की कीमत अनुपात, साजिश करने के लिए एक चार्ट के लिए लागू किया जा सकता है कि एक तकनीकी संकेतक (शायद नामित कीमत अनुपात या फैल अनुपात) के साथ सुसज्जित आओ अन्य की कीमत के आधार पर विभाजित एक साधन की: 13; साधन बी के साधन एक / मूल्य की कीमत अनुपात = मूल्य 13; व्यापारियों को एक व्यापार मंच में विश्लेषण के इस प्रकार के लिए उपयोग नहीं करते हैं तो 3 चित्र में दिखाया गया है, कीमत डेटा, एक्सेल में प्रवेश किया जा सकता है: चित्रा 3 एक्सेल, अनुपात एक जोड़ी के मूल्य की गणना, या प्रसार करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। 13, हम मानक विचलन लाइनें जोड़ने, तो हम कैसे दूर मतलब मूल्य अनुपात चाल से में जानकारी हासिल कर सकते हैं। (विचरण का वर्गमूल के रूप में गणना) मानक विचलन की कीमतों में एक विशिष्ट सेट विभाजित या एक औसत मूल्य के चारों ओर फैल रहा है कि कैसे दिखाता है कि एक सांख्यिकीय अवधारणा है। एक सामान्य प्रायिकता वितरण में किसी भी विशेष परिणाम की घटना की संभावना की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है; सामान्य वितरण में: 13; डेटा का 68.26 प्रतिशत मतलब की +/- एक मानक विचलन के भीतर गिर जाएगी; 13; डेटा का 95.44 प्रतिशत मतलब की +/- दो मानक विचलन के भीतर गिर जाएगी; 13; डेटा का 99.74 प्रतिशत मतलब की +/- तीन मानक विचलन के भीतर गिर जाएगी। 13; इस डेटा लागू है, हम कीमत अनुपात मानक विचलन की "x" संख्या diverges तक इंतजार - जैसे +/- दो मानक विचलन - और जानकारी (चुना गया है चयनित मानक विचलन की संख्या के आधार पर एक लंबे / लघु व्यापार में प्रवेश ऐतिहासिक विश्लेषण और अनुकूलन) के माध्यम से। इस जोड़ी को अपने मतलब की प्रवृत्ति में बदल जाती हैं, तो व्यापार लाभदायक हो सकता है। सहसंबंध में कमजोरी है कि ट्रिगर घटनाक्रम 13; दो उपकरणों अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं, जब कुछ घटनाओं के संबंध में एक अस्थायी कमजोरी पैदा कर सकता है। कीमत आंदोलनों के कारण होता है कि कई कारकों, सहसंबंध में कमजोरी आम तौर पर मुख्य रूप से उपकरणों का केवल एक ही प्रभाव है कि बातें करने के लिए सीमित कर रहे हैं कि ट्रिगर घटनाओं (जैसे कि फेडरल रिजर्व की घोषणाओं या भू राजनीतिक उथलपुथल के रूप में) समान रूप से जोड़े सहसंबद्ध को प्रभावित करती है। उदाहरण के लिए, विचलन इस तरह के एक बड़े निवेशक एक जोड़ी में प्रतिनिधित्व प्रतिभूतियों में से एक में या तो खरीदने या बेचने के माध्यम से पदों में परिवर्तन के रूप में जब एक शेयर के भीतर अस्थायी आपूर्ति और मांग में परिवर्तन का परिणाम हो सकता है। नोट: सभी अमेरिका में सूचीबद्ध कंपनियों घोषणा को सार्वजनिक करने से पहले कि स्टॉक में व्यापारिक गतिविधियों को प्रभावित करने की क्षमता है कि किसी भी कंपनी के घटनाक्रम के बारे में सूची एक्सचेंज (जैसे NYSE या नैस्डैक) को सूचित करना चाहिए। घटनाक्रम के उदाहरणों में शामिल हैं: 13; कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य से संबंधित परिवर्तन; 13; पुनर्गठन या विलय; 13; अपने उत्पादों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी (चाहे सकारात्मक या नकारात्मक); 13; कुंजी प्रबंधन में परिवर्तन; और 13; व्यापार का संचालन करने के लिए कंपनी की बिजली प्रभावित हो सकता है कि कानूनी या नियामक मुद्दों। व्यापारिक गतिविधियों की एक अस्थायी निलंबन - - एक घोषणा की उनके मूल्यांकन के आधार पर अमेरिकी शेयर बाजारों में एक व्यापार को रोकने जारी करने के लिए अधिकृत हैं। सामान्य तौर पर, और अधिक संभावना घोषणा शेयर की कीमत का एक प्रभाव, खबर सार्वजनिक करने के लिए प्रचारित किया जाता है जब तक विनिमय एक व्यापार को रोकने के लिए फोन करता है कि अधिक से अधिक संभावना है करने के लिए है। एक अमेरिका में सूचीबद्ध शेयर की कीमत किसी भी पाँच मिनट की अवधि के भीतर काफी बदलाव तो इसके साथ ही, एक छोटी अवधि के व्यापार को थामने के लिए जारी किया जा सकता है। अभी भी सुरक्षा की खरीद और उस अवधि के बाद आदेशों बेचने के बीच एक महत्वपूर्ण असंतुलन है, जब तक कि एक ठहराव पांच मिनट तक रहता है। एक ठहराव है कि ट्रिगर कीमत चाल इस प्रकार हैं: 13; सपा में प्रतिभूतियों के लिए 10 प्रतिशत कीमत आंदोलन 500, रसेल 1000 इंडेक्स और कुछ एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों; 13; अन्य शेयरों के लिए 30 प्रतिशत कीमत आंदोलन $ 1 या इसके बाद के संस्करण की कीमत; या 13; अन्य कंपनियों के शेयरों के लिए 50 प्रतिशत कीमत आंदोलन $ 1 से नीचे रखी गई है। 13; - कंपनियों के भीतर होती है कि या घटनाओं - इस तरह के विलय और अधिग्रहण, आय रिपोर्ट, लाभांश परिवर्तन, नए उत्पादों के विकास / अनुमोदन, और घोटाले या धोखाधड़ी के रूप में कमजोरी भी आंतरिक घटनाओं की वजह से हो सकता है। एक आंतरिक घटना अप्रत्याशित है, खासकर अगर शामिल कंपनी के शेयर की कीमत तेजी से और नाटकीय कीमत में उतार चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं। घटना पर निर्भर करता है, मूल्य परिवर्तन बहुत ही कम अवधि के हो सकते हैं या एक प्रवृत्ति परिवर्तन में परिणाम कर सकते हैं।