कमोडिटी और फ्यूचर्स ट्रेडिंग के विकल्प

कमोडिटी और फ्यूचर्स ट्रेडिंग के विकल्प संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यापार वायदा भी स्थान या नकदी बाजार कहा जाता है, या आगे वितरण के लिए किसानों को या तो तत्काल डिलीवरी के लिए अपने उत्पादों को बेच सकता है, जहां केंद्रीय अनाज मंडियों की स्थापना के साथ मध्य 19 वीं सदी में शुरू हुआ। ये वायदा अनुबंध खरीदार और विक्रेता के बीच निजी ठेके थे और आज के एक्सचेंज ट्रेडेड वायदा अनुबंध के अग्रदूत बन गया। आगे ठेके और वायदा अनुबंध दोनों खरीदने के लिए या एक विशिष्ट तिथि पर या एक विशिष्ट महीने के दौरान एक परिसंपत्ति को बेचने की कानूनी समझौते किए गए हैं। आगे ठेके अनुबंध करने के लिए अनुबंध से भिन्न हो सकते हैं एक खरीदार और विक्रेता और निपटान शर्तों के बीच सीधे बातचीत कर रहे हैं, जहां एक वायदा अनुबंध एक फ्यूचर्स एक्सचेंज के माध्यम से मदद की है और गुणवत्ता, मात्रा, प्रसव के समय और स्थान के अनुसार मानकीकृत है। केवल शेष चर एक्सचेंज ट्रेडिंग फ्लोर पर या सीएमई Globex, सीएमई समूह इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से होता है कि एक नीलामी की तरह इस प्रक्रिया के माध्यम से खोज की है, जो कीमत है। व्यापार जैसे अनाज और पशुओं के रूप में पारंपरिक कृषि जिंसों की मंजिल व्यापार के साथ शुरू हुआ है, एक्सचेंज ट्रेडेड वायदा भी इलेक्ट्रॉनिक कारोबार कर रहे हैं, जो सभी के धातु, ऊर्जा, मुद्राओं, इक्विटी अनुक्रमित और ब्याज दर उत्पादों, शामिल करने के लिए विस्तार किया है। कौन वायदा व्यापार और कैसे वस्तुओं में निवेश करने के लिए? पारंपरिक, व्यापारियों के दो मुख्य श्रेणियों, हेजर्स और सट्टेबाजों में बांटा जाता है। Hedgers मूल्य जोखिम प्रबंधन करने के लिए वायदा बाजार का उपयोग करें। दूसरी ओर सट्टेबाजों अनुकूल कीमत आंदोलन से लाभ करने की कोशिश में है कि जोखिम को स्वीकार करते हैं। वायदा हेजर्स मूल्य जोखिम के लिए जोखिम प्रबंधन में मदद करते हैं, बाजार में सट्टेबाजों की भागीदारी के बिना संभव नहीं होगा। वे Hedger दर्ज करें और एक कुशल तरीके से बाजार से बाहर निकलने की अनुमति देता है जो बाजार में तरलता के थोक प्रदान करते हैं। सट्टेबाजों पूर्णकालिक पेशेवर व्यापारियों या कभी कभी व्यापार व्यक्तियों, जो हो सकता है। दूसरों को शायद ही कभी अधिक कुछ सेकंड से एक व्यापार पर पकड़, जबकि कुछ महीनों के लिए पदों पर पकड़। भले ही उनके दृष्टिकोण से, प्रत्येक बाजार प्रतिभागी वायदा बाजार के कारोबार का संचालन करने के लिए एक कुशल जगह बनाने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। एक व्यापार की योजना है आप वास्तव में एक व्यापार में प्रवेश से पहले, अपने निर्णय लेने की प्रक्रिया का मार्गदर्शन करने के लिए एक योजना विकसित करना। अपनी योजना आप व्यापार करने का इरादा बाजारों के सावधान विश्लेषण के आधार पर किया जाना चाहिए। निम्नलिखित आप का मूल्यांकन करना चाहते हैं जाएगा मुद्दों में से कुछ कर रहे हैं। व्यापार के लिए अपने उद्देश्य क्या है? एक अनुमानित रिपोर्ट, चार्ट पैटर्न या बाजार सूचक को भुनाने के लिए? एक लंबी अवधि के ट्रेंडिंग बाजार में भाग लेने के लिए? व्यापार में कितना जोखिम है और आप को स्वीकार करने को तैयार कितना जोखिम हैं? व्यापार किस बिंदु पर आप स्थिति को समाप्त होगा, आप के खिलाफ बदल जाता है? आप आदेश का किस प्रकार उपयोग करेंगे? तुम जगह में आराम कर रही सुरक्षात्मक नुकसान रोकने के आदेश हो सकता है? कैसे आप बाजार के घटनाक्रम और कीमत आंदोलनों की निगरानी करेंगे? अपने व्यापार की योजना को विकसित करने में उपयोगी हो सकता है कि ट्यूटोरियल के लिए gettingstarted भेंट cmegroup /। अपनी योजना के लिए छड़ी कहावत है, योजना के असफल होने विफल करने के लिए योजना बना रहा है। असफल व्यापारियों से कई सफल व्यापारी अलग करता है कि एक प्रमुख तत्व अनुशासन है। सफल व्यापारी हर किसी की तरह भावनाओं है, लेकिन वे अपनी भावनाओं को अच्छा व्यापार को निर्णय करने के रास्ते में आने नहीं है। बाजार एक पहले से स्थापित बाहर निकलने के बिंदु के माध्यम से एक व्यापारी के खिलाफ चलता रहता है और गुजरता है जब उदाहरण के लिए, एक अच्छे व्यापारी व्यापार से बाहर निकलें और नुकसान को स्वीकार करेंगे। इस व्यापारी नुकसान के बारे में खुश है कि इसका मतलब यह है, लेकिन वह या वह एक अच्छी योजना होने के केवल आधी लड़ाई समझता है कि यह नहीं है। अन्य आधा इसे चिपका है। आप इस विषय पर अतिरिक्त पठन सामग्री के लिए जॉस रिपोर्ट के एक नि: शुल्क परीक्षण के लिए साइन अप कर सकते हैं। कमोडिटी ट्रेडिंग क्या है और एक वायदा अनुबंध क्या है? वायदा बाजार अंतर्निहित इंडेक्स, मुद्रा, या वस्तु या खरीदा (समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है) के लिए भविष्य में एक विशिष्ट तिथि पर एक विशिष्ट मूल्य के लिए बेचा जाएगा कि निर्दिष्ट जो वायदा अनुबंध, व्यापार। दिन व्यापारियों के व्यापार वायदा अनुबंध के बजाय, कभी वास्तव में अंतर्निहित वस्तु स्वयं करने के लिए खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच अंतर पर एक लाभ बनाने के लिए। कमोडिटी / वायदा विकल्प: विकल्प, कॉल और पुट के दो प्रकार के होते हैं। एक कॉल अंतर्निहित वायदा अनुबंध खरीदने के लिए दायित्व के विकल्प के धारक का अधिकार देता है, लेकिन नहीं। इसके विपरीत, पुट अंतर्निहित वायदा अनुबंध बेचने के लिए दायित्व धारक का अधिकार देता है, लेकिन नहीं। कहते आमतौर पर उम्मीद से तटस्थ या गिरती कीमतों के लिए है जब उम्मीद बढ़ती कीमतों के लिए है, जब एक कॉल आमतौर पर खरीदा जाता है खरीदे जाते हैं। एक विकल्प खरीदा या बेचा जाता है, जिस पर कीमत प्रीमियम है। वायदा विकल्प खरीदारों ऑप्शन खरीदारों सही, लेकिन नहीं समय का एक निर्धारित अवधि के भीतर एक पूर्व निर्धारित कीमत पर अंतर्निहित वायदा बाजार में प्रवेश करने के लिए दायित्व प्राप्त करते हैं। एक "डाल" विकल्प बेचने वायदा (कम जाना) को अधिकार प्रदान करते हुए एक "कॉल" विकल्प, खरीदने के वायदा (लंबी जाना) को सही प्रदान करता है। पूर्व निर्धारित कीमत "हड़ताल" या "व्यायाम" कीमत, एक विकल्प "समाप्ति तिथि" है प्रयोग किया जा सकता है जब पिछले दिन के रूप में जाना जाता है। खरीदारों उनके विकल्प के अधिकारों के लिए विक्रेताओं एक प्रीमियम का भुगतान। एक विकल्प धारक वायदा बाजार में प्रवेश करने के लिए बाध्य नहीं है, क्योंकि घाटा सख्ती से खरीद मूल्य के लिए सीमित कर रहे हैं: कोई मार्जिन कॉल कर रहे हैं। अंतर्निहित वायदा बाजार में एक विकल्प स्थिति के खिलाफ चलता है, धारक बस विकल्प बेकार समय सीमा समाप्त हो सकता है। विपरीत तरफ, संभावित लाभ, प्रीमियम लागत का शुद्ध असीमित हैं। यही कारण है कि सुविधा हेजर्स अनुकूल कीमत आंदोलनों का लाभ पूर्वगामी के बिना एक ज्ञात कीमत पर प्रतिकूल कीमत आंदोलनों के खिलाफ की रक्षा करने के लिए अनुमति देता है। नकदी बाजार में बढ़त के वायदा बाजार के घाटे की भरपाई कर रहे हैं, जहां वायदा बचाव के विपरीत - एक विकल्प बचाव में, लाभ केवल भुगतान किए गए प्रीमियम से कम हो रहे हैं। ऑप्शन धारकों तीन तरीकों में से एक में अपनी स्थिति को बाहर कर सकते हैं: विकल्प व्यायाम और वायदा बाजार में प्रवेश; वापस बाजार में विकल्प की बिक्री; या बस विकल्प बेकार समाप्त कर दे। वायदा विकल्प सेलर्स ऑप्शन विक्रेताओं, या "लेखकों," खरीदारों के लिए विकल्प के अधिकार देने के लिए एक प्रीमियम प्राप्त करते हैं। प्रीमियम के लिए विदेशी मुद्रा में, लेखकों समाप्ति से पहले किसी भी समय में अंतर्निहित वायदा बाजार में खरीदार की है कि विपरीत स्थिति सौंपा जा रहा है के जोखिम को मान। पुट ऑप्शन लेखकों लंबे वायदा पदों सौंपा जा सकता है, जबकि कॉल ऑप्शंस की राइटर्स, विकल्प धारक के विवेक पर विकल्प की हड़ताल कीमत पर कम पद संभालने के लिए तैयार रहना चाहिए। लेखन पुट और कॉल ऑप्शन अपेक्षाकृत सपाट बाजार अवधि के दौरान अतिरिक्त आय का एक स्रोत के रूप में सेवा कर सकते हैं। विकल्प लेखकों व्यायाम पर किसी भी समय वायदा बाजार में प्रवेश करने के लिए तैयार किया जाना चाहिए, क्योंकि वे भविष्य के लिए कि इसी तरह के एक मार्जिन खाते को बनाए रखने के लिए आवश्यक हैं। विक्रेता बाजार में अपने विकल्प वापस खरीदने के द्वारा अपने पदों पर भरपाई कर सकते हैं। विकल्प हड़ताल मूल्य बाजार सूत्रों के वायदा अनुबंध के लिए है कि इसी तरह एक खुली चिल्लाहट नीलामी में प्रीमियम पर सहमत हैं। पर या वायदा कीमत के पास एक, ऊपर छह और नीचे छह: एक्सचेंज आम तौर पर प्रत्येक विकल्प के महीने के लिए तेरह हड़ताल की कीमतों को सूचीबद्ध करता है। वायदा कीमतों में वृद्धि या गिरावट के रूप में, अधिक या कम हड़ताल की कीमतों में एक वर्तमान सूत्र के अनुसार पेश कर रहे हैं। ऑप्शन प्रीमियम कारकों में से एक नंबर बाजार में प्रीमियम के स्तर को प्रभावित करते हैं। मुख्य उन के बीच एक विकल्प के आंतरिक मूल्य है। "आंतरिक मूल्य" विकल्प हड़ताल कीमत और वर्तमान वायदा मूल्य के बीच डॉलर और सेंट अंतर है। आंतरिक मूल्य के साथ एक विकल्प यह लाभदायक व्यायाम करने के लिए बनाने के लिए एक हड़ताल की कीमत है और कहा जाता है कि "में पैसा" (ऊपर कहते हैं के लिए कॉल के लिए वायदा कीमत नीचे हड़ताल,)। व्यायाम करने के लिए लाभदायक नहीं एक विकल्प "आउट-ऑफ-द-मनी" (नीचे कहते हैं के लिए कॉल के लिए वायदा कीमतों के ऊपर हमले,) है। "कम से पैसा" विकल्प पर हड़ताल की कीमतों या बहुत निकट वायदा कीमतों है। सामान्य तौर पर, एक विकल्प के प्रीमियम अपने आंतरिक मूल्य (इसे 'में पैसा "है जिसके द्वारा राशि) के लिए कम से कम बराबर है। "समय मूल्य" खरीदार है, वर्तमान में हो सकता है विकल्प पर और किसी भी आंतरिक मूल्य से ऊपर एक विकल्प के लिए भुगतान करने के लिए तैयार कर रहे हैं पैसे का योग है। समय मूल्य से पहले समाप्ति के लिए कुछ बिंदु पर, वायदा कीमत में बदलाव के विकल्प के मूल्य में वृद्धि का परिणाम देगा, यह एक 'खरीदारों के प्रत्याशा को दर्शाता है। एक "आउट-ऑफ-द-मनी" विकल्प के लिए प्रीमियम पूरी तरह से अपने समय के मूल्य का एक प्रतिबिंब है। प्रीमियम भी अंतर्निहित वायदा बाजार में उतार-चढ़ाव से प्रभावित हैं। उतार-चढ़ाव के उच्च स्तर पर एक विकल्प का प्रयोग करने के लिए मूल्यवान हो जाएगा कि संभावना में वृद्धि की वजह से बाजारों में अधिक अस्थिर कर रहे हैं, जब विक्रेताओं बड़ा प्रीमियम कमान। अंत में, प्रीमियम की आपूर्ति और मांग बलों और वैकल्पिक निवेश के सापेक्ष ब्याज दरों से प्रभावित हैं। सीएमई NYMEX, कॉमेक्स, CBOT, बर्फ कमोडिटी बाजार और वायदा बाजार में क्या कर रहे हैं?